中国央行副行长朱民:警惕美元加息引发新兴市场货币危机
在达沃斯世界经济论坛2010年会研讨会上,中国人民银行副行长朱民发出警告称,如果在今年美国快速加息,可能会导致大量美元套息交易资金突然撤出新兴市场,可能会引发与1997年亚洲金融危机类似的新兴市场货币危机。
朱民说:“我们需要密切关注资金流向,这确实是今年经济领域真正的风险。”
自金融危机以来美国大幅降息,当前基本实行零利率政策。这导致投资者从美国借贷巨额低息美元,然后再投资到利率更高的新兴市场,从而赚取其中的利差,这便称作“套息交易”。当前金融市场上套息交易过度活跃,美元也取代日元成为全球主要的套息货币。朱民说,美元的套息交易额“要比过去12年来日元套息交易大的多”,这是“当今的重大问题”。
朱民警告说,如果美国开始收紧当前的宽松货币政策并提高借贷的成本,这些借贷资金将会以最快的速度从新兴市场撤出,然后回到美国市场。如果资金撤出的金额和速度足够快,就可能使新兴市场的货币面临崩溃——这正是1997年到1998年金融危机期间发生的状况。
美联储副主席:美国利率将不得不上升
美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)副主席科恩(Donald Kohn)周五称,随着经济复苏势头增强,美国利率将不得不上升。他告诫称,许多金融企业可能还没有准备好迎接加息。
科恩在美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp., U.S., 简称FDIC)发表讲话时称,许多银行、储蓄机构和信贷协会或许将面临短期利率最终上升的局面。 |